蓄電池バブルの裏側：米国は中国製電池から脱却できるか？

蓄エネルギー市場の急拡大——電力網に「超大型モバイルバッテリー」が登場

米国の蓄エネルギー市場は前例のない爆発的成長を迎えている。米エネルギー情報局（EIA）および複数の業界調査機関のデータによると、2024年に米国で新たに稼働したバッテリー蓄エネルギー設備は過去最高を更新し、2025年もさらに拡大、2026年には再度記録を塗り替えると予測されている。電力網の各所に設置されたこれらの「超大型モバイルバッテリー」は、米国の電力システムの運用方式を根本から変えつつある。

蓄エネルギー電池の核心的な価値は「ピークカットと谷埋め」および「時間的・空間的な電力融通」にある。風力・太陽光などの間欠性再生可能エネルギーが余剰発電した際に余った電力を蓄え、電力需要のピーク時や風力・太陽光の出力が不足した際に電力を電力網へ放出する仕組みだ。これにより電力網の信頼性と強靭性が高まるとともに、天然ガスによる調整用電源への依存が減り、CO2排出量を大幅に削減できる。風力・太陽光の比率が高まり続ける米国の電力網において、蓄エネルギーはもはや「あれば望ましい」存在から「不可欠」な存在へと変わった。

廉価な中国製電池——繁栄を支える「見えない柱」

しかし、この蓄エネルギーブームの裏側には、ワシントンを不安にさせる事実が潜んでいる。米国市場の成長は、廉価な中国製電池に大きく依存しているのだ。中国は世界のリチウムイオン電池生産能力の約8割以上を掌握し、正極材・負極材・電解液・セパレータといった主要部材においても支配的な地位を占めている。量産効果、完結したサプライチェーン、そして継続的な技術革新を武器に、中国製のリン酸鉄リチウム（LFP）蓄エネルギーセルはコスト面で圧倒的な優位性を持つ。

廉価な電池は米国における蓄エネルギー設備の急速な普及を後押しする重要な要因の一つだ——しかしそれはすなわち、米国電力網の「グリーン化」が中国のサプライチェーンと深く結びついていることをも意味する。

この依存関係は米国の政策立案者に強い懸念をもたらしている。サプライチェーン安全保障から地政学的競争、さらには製造業の雇用に至るまで、電池は米中産業競争の主要な戦場の一つとなっている。

政策のパッケージ：補助金・関税・「外国懸念事業者」規制

中国への依存を低減すべく、米国は近年、複合的な政策を打ち出している。インフレ抑制法（IRA）は国内製造のクリーンエネルギープロジェクトに手厚い補助金を提供しており、蓄エネルギーシステムへの投資税額控除（ITC）はプロジェクトコストを大幅に引き下げた。同時に、中国産リチウムイオン電池への関税を段階的に引き上げ、中国製電池のコスト優位性を削ぐ方針も進めている。

さらに強力な打撃となっているのが「外国懸念事業者（FEOC）」規制だ。この規制は、中国など「懸念国」の重要鉱物や部品を含む電池がIRAの補助金を受けることを制限し、企業に対してサプライチェーンを米国および同盟国へ移転させることを促している。しかし現実は政策の想定よりも遥かに複雑だ。米国国内の電池製造能力は急速に拡大しているものの、上流の材料・設備・人材は依然としてアジアのサプライチェーンに強く依存している。

デカップリングの難しさ：コスト・時間・技術格差という三重の壁

米国が「デカップリング」を目指す上で、三重の課題が立ちはだかる。第一はコストだ。中国製の廉価なセルを失えば、米国の蓄エネルギープロジェクトの経済性は大きく損なわれ、開発業者や電力会社は導入ペースを落とさざるを得なくなり、電力網の脱炭素目標が遅れる可能性がある。第二は時間だ。鉱山から電池セルに至る完全な国内サプライチェーンを構築するには、業界全体で5〜10年かかると広く見込まれている。第三は技術だ。LFP電池など主流の蓄エネルギー技術において、中国企業は深い製造ノウハウと特許上の優位性を蓄積しており、短期間での完全な代替は困難だ。

そのため米国企業は「迂回戦略」を採っている——技術ライセンスや合弁工場設立を通じて中国の電池技術を取り込む方法だ。例えば、フォードと中国のCATL（寧徳時代）がミシガン州で進める協力工場は、ライセンス生産モデルを採用している。こうしたモデルが政策の継続的な締め付けの下で存続できるかどうかは、依然として未知数だ。

編集後記：勝者なき消耗戦か？

米国の電池市場が中国と真に「切り離せる」かという問いに対する答えは、楽観的とは言い難い。完全なデカップリングは現実的でなく、コストも高い。しかし適度な「リスク低減」と多元的サプライチェーンの構築は、米国の二大政党間で数少ない共通認識となっている。中国企業にとっては米国市場の門戸が狭まりつつあるが、世界的な蓄エネルギー需要の爆発的成長が依然として広大な代替市場を提供している。

さらに注目すべきは、このサプライチェーン再編が世界の電池産業の構図を塗り替えつつある点だ。欧州、日韓、東南アジアもそれぞれの立場から布石を打ち、その隙間でシェアを獲得しようとしている。今後5年間、電池産業の競争は技術とコストの争いにとどまらず、産業政策・地政学・サプライチェーンの強靭性を巡る総合的な戦いとなる。米国の蓄エネルギー市場の繁栄が持続するかどうかは、「脱中国化」と「成長維持」の間でいかにバランスを見出せるかにかかっている。

本稿はMIT Technology Reviewより編訳