米商務省は前例のない新たな輸出管理規則の草案を作成中であり、その核心は、中国AI企業がタイ・シンガポール・マレーシア・日本などの第三国データセンターを経由してNVIDIAの高性能GPU算力を遠隔レンタルすることを禁止することにある。The Informationの報道によれば、商務省産業安全保障局（BIS）内の小チームが草案作成を主導しており、早ければ2026年9月にもAI企業および業界団体からの意見募集が行われる予定だ。
これは米国の輸出管理の論理における根本的なアップグレードである。過去数年、ワシントンはチップの輸出制限によって中国への算力封鎖ラインを構築してきたが、現行の輸出管制はチップの購入者および実際の保有者のみを対象とし、海外データセンターを通じた遠隔算力利用は規制対象外だった。中国企業は規制対象チップを購入することなく、東南アジアのサーバーにアカウントを開設し、料金を支払うだけで算力を利用できる。
発端：月之暗面とKimi K3
ホワイトハウス科学技術政策局（OSTP）局長マイケル・クラツィオス（Michael Kratsios）は、月之暗面AIがNVIDIA GB300チップを搭載したサーバーを秘密裏に保有し、タイ国内のGB300算力クラスターにアクセスしてフラッグシップモデルであるKimi K3——約2.8兆パラメータとされるモデル——の訓練を行ったと公式に非難した。クラツィオスはさらに、月之暗面が米国のトップモデルを大規模に蒸留するための高度な内部プラットフォームを開発し、検知を回避するために複数のアクセス経路を動的に切り替えていると主張した。
GB300はNVIDIAのBlackwellチップシリーズに属し、米国の輸出管制により中国への販売が明示的に禁止されている。クラツィオスはKimi K3の訓練ログやチップ調達経路に関する具体的な証拠を公開していない。月之暗面は現時点でこれらの指摘に対し公式な回答を行っていない。
CNBCの報道によれば、ByteDance、アリババ、テンセントも、タイ・マレーシア・日本などのアジアのデータセンターを通じてNVIDIAの算力を利用していると指摘されている。テンセントは2026年8月29日、7700億パラメータ・100万トークンコンテキストウィンドウに対応したMoEモデルであるHy4-previewをオープンソース化した。
「自ら生み出した抜け穴」
バイデン政権は任期末に「AI拡散規則」を導入し、その中に「ファウンドリーデューデリジェンス規則」を含めていた。これは、中国クライアントに算力サービスを提供するデータセンターに対し、厳格な「顧客確認（KYC）」の実施を義務付けるものだった。
トランプ政権は2025年5月、「過剰規制」「米国企業の競争力を損なう」として上記のAI拡散フレームワークを全面撤廃し、デューデリジェンス要件の執行も行わないことを明示した。この決定により、東南アジアの算力仲介業者に対する制約が解除された。商務省は現在、同様の機能を持ちながら範囲をより限定した代替案の策定を試みている。
BIS監督担当の商務次官補ジェフリー・ケスラー（Jeffrey Kessler）は2026年7月の下院公聴会でバイデンのAI拡散規則の代替版を導入する意向はないと明言し、同規則を「そもそも悪い規制だった」と直接批判した。しかしその数週間後、彼が監督する機関内では性質のよく似た新規則の草案が作成されていた。
法的根拠の空白
Baker McKenzieの輸出管制専門弁護士はThe Informationに対し、現行の法的枠組みの下では商務省が遠隔算力アクセスを規制する法的権限を持たないとの認識が業界内で広く共有されていると述べた。BISの執行根拠である輸出管理規則（EAR）は、有形商品の輸出を管理するために設計されており、国境を越えたデータサービスへのアクセス行為は対象としていない。
この法的空白を埋めるには議会による立法が必要だ。「遠隔アクセスセキュリティ法（Remote Access Security Act、RASA）」はBISに遠隔算力アクセスに関する明確な権限を付与するものであり、2026年1月に賛成369票・反対22票で下院を通過したが、現在は上院の銀行・住宅・都市問題委員会で審議が停滞している。
RASAの成立前に新規則が正式に公布された場合、ほぼ確実に即座に司法訴訟の対象となり、裁判所は権限の欠如を理由に執行停止を命じる可能性が高い。
規制強化の産業的論理
この規則が最終的に施行された場合、その影響は構造的なものとなる。中国トップクラスのAI企業の訓練算力の調達源は三つに分類できる。すなわち、国内合規チップ（主に規制前に流入したH100/A100の在庫およびHuawei Ascendシリーズ）、正規ルートで調達した国産代替品、そして東南アジアのデータセンターを通じて遠隔利用するNVIDIAの高性能算力である。第三の選択肢はフロンティアへの性能が最も近く、モデルの競争力を維持するための重要な補完手段となっている。新アメリカ安全保障センター（CNAS）のビジティング・フェロー、ミシェル・ナイ（Michelle Nye）は「最強の計算リソースにアクセスできなければ、米国の最新AIモデルに追いつくという中国の野望は明らかに挫かれることになる」と指摘する。
ByteDance・アリババのような大規模な自社データセンター資産を持つ超大手プレイヤーにとっては、影響はコスト上昇と柔軟性の低下にとどまる。一方、外部算力リソースに依存して迅速にイテレーションを行う月之暗面のようなスタートアップにとっては、打撃はより直接的だ。
推論側も影響を受ける。訓練と比較して推論はレイテンシへの要件が高く、国境を越えた遠隔アクセスによるリアルタイム推論サービスの実現可能性は元々限られているが、バッチ推論やデータ処理タスクも高性能算力に依存している。遠隔アクセスの経路が遮断された場合、中国モデルはコストおよびスピードの両面で大幅に圧力が増すことになる。
東南アジアのジレンマ
規則は第三者への波及効果も伴う。タイ・シンガポールなどの国々は近年NVIDIAエコシステムの投資誘致に積極的に取り組み、データセンター建設ラッシュが続いている。新規則が、中国クライアントへの算力サービス提供にあたってKYC審査の実施を求めるか、あるいは特定の事業者へのサービスを全面禁止するものとなった場合、データセンター運営会社はコンプライアンスコストの急増と中国クライアント喪失という二重の圧力に直面する。NVIDIAの東南アジアにおける算力販売も直接的な打撃を受けることになる。
2026年3月、BISは別の規制草案を公表したが、米国のAI業界からの強い反発を受け、1週間余りで撤回された。
評価
米国の輸出管制体系は一つの論理的アップグレードを進めている。シリコンの物理的な流通を管理することから、算力のビットの流通を管理することへの転換だ。方向性は正しいが、執行の難しさはチップ規制の比ではない。チップは差し押さえることができるが、算力へのアクセスはAPIコールの一回であり、ミリ秒の間に複数の司法管轄区にまたがって完結する。
より根本的なジレンマは、現政権が2025年5月にこの行為を制約できるKYCフレームワークを廃止しておきながら、今度は対応する法的権限もないまま、より機能の限定された版を再構築しようとしていることにある。このような政策的経緯は、新規則が裁判所と業界の双方から二重の圧力を受けることを宿命付けている。
最終的な結果は、一律の算力封鎖ではなく、交渉と妥協を経た段階的な審査要件——金融業界のKYC体制の算力領域への延伸に類似したもの——となる可能性が高い。これは中国AI企業にとって、算力の完全な遮断ではなく、コンプライアンスコストの上昇と一部チャネルの閉鎖を意味する。しかし、海外トップクラスの算力を頼りに訓練ペースを維持しているチームにとって、残された時間的余裕は確実に縮まりつつある。
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